L12011 Diritto delle Banche e dei mercati finanziari

Scuola di Diritto
Scheda Insegnamento
Anno Accademico 2015/16 Secondo Semestre

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Docente TitolareFerdinando Parente
E-mailfparente@liuc.it
UfficioEdificio Torre Terzo Piano
Telefono0331 572371

Obiettivi di apprendimento attesi

ll Corso intende formare studenti che possano in futuro operare nella area compliance ed affari legali/regolatori di intermediari/emittenti/sgr oltre che come specialisti della materia nell'ambito di studi professionali e società di consulenza.

Risultati di apprendimento attesi

ll Corso intende formare studenti che possano in futuro operare nella area compliance ed affari legali/regolatori di intermediari/emittenti/sgr oltre che come specialisti della materia nell'ambito di studi professionali e società di consulenza.

Contenuti dell’insegnamento

Il corso è dedicato all’analisi e all’approfondimento della regolamentazione e della vigilanza nel sistema bancario e finanziario. In particolare, descrive le ragioni sottostanti l’istituzione delle Autorità di vigilanza, il ruolo e i poteri ad esse assegnati, rappresentando per gli studenti l’occasione di approfondire il funzionamento delle principali Autorità nazionali e sovranazionali preposte alla supervisione e alla vigilanza bancaria e finanziaria

Il corso prende in esame, tra l’altro, il radicale processo evolutivo che ha interessato il sistema dei controlli pubblici sulle Banche, che mira al superamento del modello della vigilanza nazionale armonizzata – cui si era sinora ispirata la legislazione europea – e alla realizzazione di una vera e propria Banking Union, caratterizzata da una vigilanza pienamente integrata a livello sovranazionale. Le lezioni illustreranno, pertanto, i progressi compiuti nell’attuazione operativa del Meccanismo di Vigilanza Unico, entrato in vigore il 4 novembre 2014, del Meccanismo di Risoluzione Unico (operativo dal 1° gennaio 2016) e delle nuove regole europee sulla gestione delle crisi bancarie (BRRD).

Il corso fornirà, altresì, un quadro della struttura ordinamentale del settore finanziario, dei principali controlli bancari, dei soggetti, delle regole di condotta e di garanzia, della disciplina delle crisi bancarie, focalizzando poi l’attenzione sul funzionamento e sull’organizzazione dei mercati finanziari. Specifici focus saranno dedicati, tra l’altro, alla tematica del Sistema dei controlli interni, alla normativa Antiriciclaggio e Antiusura e alla Trasparenza delle operazioni e dei servizi bancari e finanziari e alla correttezza delle relazioni tra intermediari e clienti.

 

 

Metodologia Didattica

Dopo l'inquadramento normativo, ciascun tema sarà approfondito in ottica interdisciplinare (giuridica ed economica) ed attraverso l’esame delle disposizioni di vigilanza e della regolamentazione di settore e l'analisi di casi concreti.

 

Modalità con cui viene accertata l’effettiva acquisizione dei risultati di apprendimento.

Syllabus

Lezione 1
Ore di lezione: 3
Docente: F. Parente

Argomenti

La regolamentazione del sistema bancario e finanziario

I modelli di vigilanza

L’evoluzione storica dei sistemi di regolamentazione e vigilanza

  • La revisione della struttura di vigilanza europea: dal Sistema Europeo di Vigilanza Finanziaria (SEVIF) al Meccanismo di vigilanza Unico nell’ambito della Banking Union

L’attuale quadro normativo di riferimento

Le Autorità di vigilanza del settore bancario e finanziario. Organi e funzioni

Le modalità di esercizio e gli strumenti della vigilanza nel settore bancario

 

Testi di riferimento

  • La regolamentazione del sistema finanziario e la vigilanza bancaria,  slides
  • C. Brescia Morra, Il diritto delle Banche, seconda edizione, Bologna, 2016, Capp. 6, 7 e 8

Letture

Nel corso delle lezioni saranno indicate eventuali letture di approfondimento

Lezione 2
Ore di lezione: 3
Docente: F. Parente

Argomenti

L’Unione Bancaria europea: i tre pilastri

Il Single Supervisory Mechanism

  • Il perimetro del Single Supervisory Mechanism: i rapporti tra BCE e le Autorità nazionali
  • Gli impatti del Single Supervisory Mechanism sull’ordinamento italiano
  • Il Single Resolution Mechanism e le nuove regole europee sulla gestione delle crisi bancarie
  • Gli strumenti di gestione della crisi: la Bank Recovery and Resolution Directive (BRRD) e la normativa italiana di recepimento
    • Gli strumenti di risoluzione: un focus sul bail-in

Il Single Resolution Mechanism

  • Il Single Resolution Board (SRB)
  • Le Autorità di Risoluzione nazionali e il ruolo della Banca d’Italia
  • Il Fondo di risoluzione unico

Il Sistema unico di garanzia dei depositi (Deposit Guarantee Schemes - DGS): stato dell’arte

 

Testi di riferimento

  • L’Unione Bancaria europea, slides
  • C. Brescia Morra, Il diritto delle Banche, seconda edizione, Bologna, 2016, Cap. 8

Letture

Nel corso delle lezioni saranno indicate eventuali letture di approfondimento

Lezione 3
Ore di lezione: 3
Docente: N. Rondinone

Argomenti

  • I principali contratti bancari

Testi di riferimento

  • C. Brescia Morra, Il diritto delle Banche, Bologna, 2016, Cap. 3

Letture

Nel corso delle lezioni saranno indicate eventuali letture di approfondimento

Lezione 4
Ore di lezione: 3
Docente: F. Parente

Argomenti

La Vigilanza bancaria: evoluzione dei controlli tra vigilanza strutturale e vigilanza prudenziale

Gli strumenti di vigilanza strutturale

  • L’autorizzazione all’esercizio dell’attività bancaria
  • I controlli sulle succursali e la libera prestazione di servizi
  • I requisiti di onorabilità, professionalità e indipendenza degli esponenti aziendali
  • Il divieto di interlocking
  • L’autorizzazione all’acquisto di partecipazioni rilevanti nel capitale delle banche
  • I controlli su modifiche statutarie e aumenti di capitale
  • I controlli su fusioni, scissioni e cessioni di rapporti giuridici a banche
  • Ulteriori provvedimenti specifici

 

Testi di riferimento

  • La Vigilanza Bancaria e l’evoluzione dei controlli: dalla vigilanza strutturale alla vigilanza prudenziale. Gli strumenti della vigilanza strutturale, slides
  • C. Brescia Morra, Il diritto delle Banche, Bologna, 2016, Cap. 9

Letture

 

Nel corso delle lezioni saranno indicate eventuali letture di approfondimento

Lezione 5
Ore di lezione: 3
Docente: F. Parente

Argomenti

Il “pacchetto CRD IV”: regole uniformi sui requisiti prudenziali e
regole di massima armonizzazione sull’accesso all’attività degli enti creditizi e sulla vigilanza prudenziale

La normativa primaria e secondaria di recepimento del c.d. “pacchetto CRD IV

Gli strumenti di vigilanza prudenziale per le banche

  • L’adeguatezza patrimoniale
  • Il contenimento del rischio
  • Le partecipazioni detenibili dalle banche e dai gruppi bancari

Testi di riferimento

  • La Vigilanza Bancaria e l’evoluzione dei controlli: dalla vigilanza strutturale alla vigilanza prudenziale. Gli strumenti della vigilanza prudenziale, slides
  • C. Brescia Morra, Il diritto delle Banche, seconda edizione, Bologna, 2016, Cap. 9

Letture

Nel corso delle lezioni saranno indicate eventuali letture di approfondimento

Lezione 6
Ore di lezione: 3
Docente: F. Parente

Argomenti

Gli strumenti di vigilanza prudenziale per le banche

  • Il governo societario
  • Politiche e prassi di remunerazione e incentivazione
  • I conflitti di interesse

Testi di riferimento

  • La Vigilanza Bancaria e l’evoluzione dei controlli: dalla vigilanza strutturale alla vigilanza prudenziale. Gli strumenti della vigilanza prudenziale, slides
  • C. Brescia Morra, Il diritto delle Banche, seconda edizione, Bologna, 2016, Cap. 9

Letture

Nel corso delle lezioni saranno indicate eventuali letture di approfondimento

Lezione 7
Ore di lezione: 3
Docente: F. Parente

Argomenti

Gli accordi di Basilea e la loro evoluzione

Basilea I e l’adeguatezza patrimoniale

Basilea II e l’Internal Capital Adequacy Assessment Process (ICAAP)

Il “terzo pilastro” di Basilea

Il nuovo quadro regolamentare di Basilea III

 

Testi di riferimento

  • Gli accordi di Basilea e la loro evoluzione, slides
  • C. Brescia Morra, Il diritto delle Banche, seconda edizione, Bologna, 2016, Capp. 7 e 9

Letture

Nel corso delle lezioni saranno indicate eventuali letture di approfondimento

Lezione 8
Ore di lezione: 3
Docente: F. Parente

Argomenti

Le disposizioni di vigilanza prudenziale della Banca d’Italia sul sistema dei controlli interni e sul sistema informativo delle Banche

  • Ruoli e compiti degli organi aziendali
  • Ruoli e compiti delle funzioni aziendali di controllo: Compliance, Risk Management,    Internal Audit
  • Il Risk Appetite Framework

Testi di riferimento

  • Le disposizioni di vigilanza prudenziale della Banca d’Italia sul sistema dei controlli interni e sul sistema informativo delle Banche, slides
  • C. Brescia Morra, Il diritto delle Banche, seconda edizione, Bologna, 2016, Cap. 9

Letture

Nel corso delle lezioni saranno indicate eventuali letture di approfondimento

Lezione 9
Ore di lezione: 3
Docente: F. Parente

Argomenti

La disciplina in materia di prevenzione del riciclaggio: il quadro normativo nazionale, comunitario e internazionale

  • La IV Direttiva Antiriciclaggio
  • I principali obblighi a carico degli intermediari: l’adeguata verifica della clientela

Il contrasto all’usura: la normativa di riferimento

La tutela della trasparenza delle condizioni contrattuali

La correttezza delle relazioni tra intermediari e clienti

L’Arbitro Bancario Finanziario

 

Testi di riferimento

  • Antiriciclaggio, slides
  • La normativa di Compliance: antiusura e trasparenza. L’Arbitro Bancario Finanziario, slides
  • Banca d’Italia, Relazione sull’attività dell’Arbitro Bancario Finanziario nel 2014, giugno 2015
  • C. Brescia Morra, Il diritto delle Banche, seconda edizione, Bologna, 2016, Cap. 9

Letture

Nel corso delle lezioni saranno indicate eventuali letture di approfondimento

Lezione 10
Ore di lezione: 3
Docente: S. Di Nola

Argomenti

La Vigilanza sul mercato finanziario: le Autorità di vigilanza europee e nazionali

L’ESMA (European Securities and Market Authority): compiti, funzioni e poteri

La CONSOB: struttura, finalità e funzioni

  • Le modalità di esercizio e gli strumenti della vigilanza sul mercato finanziario
  • La vigilanza regolamentare: le materie di competenza della CONSOB e della Banca d’Italia
  • Gli obblighi di collaborazione tra le Autorità

Testi di riferimento

  • F. Annunziata, La disciplina del mercato mobiliare, ottava edizione, Torino, 2015, Capp. 2  e 3

Letture

Nel corso delle lezioni saranno indicate eventuali letture di approfondimento

Lezione 11
Ore di lezione: 0
Docente: S. Di Nola

Argomenti

La disciplina degli intermediari

  • Gli esponenti aziendali e i partecipanti al capitale
  • I provvedimenti ingiuntivi e la disciplina delle crisi
  • La governance

La disciplina delle crisi

 

Testi di riferimento

  • F. Annunziata, La disciplina del mercato mobiliare, ottava edizione, Torino, 2015, Capp. 4 e 11

Letture

Nel corso delle lezioni saranno indicate eventuali letture di approfondimento

Lezione 12
Ore di lezione: 3
Docente: S. Di Nola

Argomenti

I servizi d’investimento

  • La nozione di strumento finanziario
  • I servizi e le attività di investimento
  • La riserva di attività e l’accesso ai servizi ed attività di investimento
  • Le regole di condotta e gli obblighi di organizzazione
  • Offerte fuori sede e tecniche di comunicazione a distanza

 

Testi di riferimento

  • F. Annunziata, La disciplina del mercato mobiliare, ottava edizione, Torino, 2015, Capp. 5, 6, 7 e 8

Letture

Nel corso delle lezioni saranno indicate eventuali letture di approfondimento

Lezione 13
Ore di lezione: 0
Docente: S. Di Nola

Argomenti

La gestione collettiva del risparmio

La vigilanza prudenziale sui gestori di OICR (SGR, SICAV, SICAF)

 

Testi di riferimento

  • F. Annunziata, La disciplina del mercato mobiliare, ottava edizione, Torino, 2015, Capp. 9 e 10

Letture

Nel corso delle lezioni saranno indicate eventuali letture di approfondimento

Lezione 14
Ore di lezione: 0
Docente: S. Di Nola

Argomenti

I mercati degli strumenti finanziari: organizzazione e regole

La vigilanza sulle società di gestione dei mercati

La disciplina dei mercati regolamentati

La disciplina degli abusi di mercato

 

Testi di riferimento

  • F. Annunziata, La disciplina del mercato mobiliare, ottava edizione, Torino, 2015, Capp. 13 e 17

Letture

Nel corso delle lezioni saranno indicate eventuali letture di approfondimento


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