Corso di Laurea Magistrale in Economia Aziendale e Management - Classe LM-77 Secondo Ciclo Semestrale
Corso di Laurea Magistrale in Economia Aziendale e Management - Classe LM-77 Secondo Ciclo Semestrale
Docenti
CAGGIA ANTONIO, Lezioni
LARUCCIA EMILIANO, Titolare
Obiettivi del corso
Il corso si propone di familiarizzare gli studenti con le
tecniche quantitative di analisi delle dinamiche dei mercati finanziari, di
costruzione dei portafogli di titoli e di valutazione del rischio e delle
performance realizzate o potenziali.
Il corso si divide in quattro parti. La prima fornisce le
nozioni di base dell’elaborazione quantitativa delle informazioni di mercato a
supporto delle decisioni finanziarie. La seconda parte esemplifica le diverse
tecniche di Portfolio Insurance mentre la terza approfondisce alcuni temi
inerenti la costruzione di portafoglio, con particolare riferimento alle
gestioni che si confrontano con un benchmark di riferimento. Infine, l’utilma
parte è dedicata al tema del controllo del rischio nell’ambito dell’Asset
Management.
L’approccio “hands on” delle lezioni comporta l’addestramento
nell’utilizzo di software di elaborazione dati quali, ad esempio, VBA ed
Excel, essenziali per la risoluzione di alcuni esempi reali.
Programma
1. Elementi di base
1.1 Strumenti per l’analisi finanziaria
1.2 La previsione dei rendimenti delle attività
finanziarie
1.3 Misure di rischio
1.4 Tecniche di simulazione
1.5 I principali titoli obbligazionari e i modelli di
valutazione
1.6 Indicatori di rischio per i titoli obbligazionari:
duration e convexity
1.7 La struttura a termine dei tassi di interesse
1.8 Le opzioni
2. Tecniche di Portfolio Insurance
2.1 Buy and
Hold Strategy
2.2
Protective Call e Protective Put Strategies
2.3 Constant Proportion Portfolio Insurance
3. Costruzione e gestione di un portafoglio di attività
finanziarie
3.1 La diversificazione di portafoglio
3.2 Il modello CAPM
3.3 La frontiera efficiente
3.4 Problemi classici nell’ottimizzazione di portafoglio
3.5 L’approccio Black-Litterman
3.6 Rendimenti attesi di “equilibrio”
3.7 Valutazione della coerenza dello scenario
3.8 Costruzione del portafoglio e diversificazione del
rischio
3.9 Il Benchmark
Modalitą d'esame
Esami e testi saranno comunicati tramite la bacheca
dell’università
Bibliografia
I testi saranno comunicati tramite la bacheca
dell’università