A86061 Derivati

Tutti gli studenti che hanno frequentato il corso base (le cui nozioni sono propedeutiche) devono partecipare al laboratorio esperienziale. Non sono ammessi studenti che non abbiano frequentato il corso.

Alla fine del laboratorio esperienziale lo studente sarà in grado di:

• Prezzare correttamente, con l’utilizzo di un foglio di calcolo, strumenti fixed income, Fras e Swaps
• Costruire una strategia di hedging e modificarla adeguandosi alle dinamiche di mercato
• Gestire un book di derivati vanilla soggetti a regole di clearing.

La struttura di apprendimento sarà divisa in tre tipi di sessione:

• Sessione introduttiva agli studenti
• Sessione di gruppo per lo studio del caso
• Simulazione di mercato

Ogni gruppo di studenti riceverà un portafoglio di bonds, dovrà prezzare gli strumenti e sviluppare un modello per la loro copertura. Successivamente i gruppi presenteranno il modello e lo discuteranno. In seguito gli studenti dovranno valutare e aggiustare la copertura, alla luce delle mutate situazioni di contesto, che progressivamente il docente renderà esplicite “pubblicando” nuovi dati di mercato, operando su una piattaforma di trading su derivati con sessioni in real time. Infine i gruppi presenteranno i risultati della simulazione e discuteranno dei punti di forza e di debolezza del loro modello.

Ogni gruppo di studenti lavorerà quindi su uno scenario di eventi in continuo mutamento interfacciandosi con i docenti che ricopriranno il ruolo di “Mercato regolamentato” e di “Clearing House”.

Gli studenti devono conoscere gli argomenti trattati durante il corso. Altre letture obbligatorie riguarderanno le Istruzioni della Consob e la Regolamentazione di Borsa Italiana, reperibili dai siti internet istituzionali, su indicazione dei docenti.

Gli studenti potranno ottenere fino a 3 punti sulla base della valutazione del modello e dei risultati della simulazione

Chi non porterà a termine il laboratorio esperienziale o chi sarà assente a più di 2 ore, subirà la penalizzazione di 1 punto rispetto a quanto ottenuto con i take home.