Il corso vuole illustrare le peculiarità del mercato dei capitali e dei prodotti finanziari derivati (futures, swap e options) indagandone le caratteristiche tecniche, le modalità di impiego e i modelli di pricing. Oltre all’analisi dei possibili utilizzi di questi strumenti nelle operazioni finanziarie, si intende anche porre in rilevo come la chiave interpretativa offerta dalla teoria delle opzioni consenta di valorizzare altri strumenti e contratti finanziari oltre che illuminare le scelte di capital budgeting effettuate dalle imprese.

Il mercato dei capitali

Il mercato dei derivati

Futures e Forward

FRA

SWAP

Options

Alberi Binomiali

Modello Black & Scholes

Lettere Greche

Strategie operative

Opzioni Esotiche

Per i frequentanti sono previsti take home e un breve esame scritto alla fine corso.

Per i non frequentanti  è previsto un esame scritto.

Hull J.C., Option, futures and other derivatives securities, Prentice Hall