Il corso si propone di familiarizzare gli studenti con le tecniche quantitative di analisi delle dinamiche dei mercati finanziari, di costruzione dei portafogli di titoli e di valutazione del rischio e delle performance realizzate o potenziali.

Il corso si divide in tre parti. La prima tratta le nozioni di base dell’elaborazione quantitativa delle informazioni di mercato a supporto delle decisioni finanziarie. La seconda parte esemplifica le diverse tecniche di analisi finanziarie essenziali per un corretto processo di investimento, spaziando dalle analisi ex ante di simulazione a quelle ex post di gestione del rischio. La terza approfondisce alcuni temi avanzati inerenti la costruzione di portafoglio, con particolare riferimento alle gestioni che si confrontano con un benchmark di riferimento.

L’approccio hands on delle lezioni comporta l’addestramento nell’utilizzo di software di elaborazione dati quali, ad esempio, Matlab ed Excel essenziali per la risoluzione di alcuni esempi reali.

 

1.1   Tendenze e sviluppi del mercato finanziario

1.2   Investire in un contesto di incertezza

1.3   Strumenti per l’analisi finanziaria

1.4   La diversificazione di portafoglio

1.5   La previsione dei rendimenti delle attività finanziarie

1.6   Misure di rischio

1.7   Tecniche di simulazione

1.8   Esercitazioni

 

 

2.1 I principali strumenti finanziari

2.2 Il concetto di copertura

2.3 Le relazioni tra le variabili finanziarie

2.6     Il problema dei “missing values”

2.7     Il benchmark quale parametro di valutazione della gestione

2.8     Tecniche di comparazione dei prodotti di risparmio gestito

2.9      Metodologie di valutazione del rischio a confronto

2.10   Un modello di valutazione del rischio per l’Asset Management

2.11   Come valutare preventivamente l’effetto di uno shock di mercato sul portafoglio

2.12   Il Risk Budgeting

2.13   Esercitazioni

 

 

 

3.1 Il modello CAPM

3.2 La frontiera efficiente

3.3 Problemi classici nell’ottimizzazione di portafoglio

3.4 Rendimenti attesi di “equilibrio”

3.5 L’approccio Black-Litterman

3.6 Valutazione della coerenza dello scenario

3.7 Costruzione del portafoglio e diversificazione del rischio

3.8 Il processo di investimento

3.9 Esercitazioni